Ariel, a kíváncsi sellő szárazföldi élet után vágyakozik, s apja akarata ellenére a felszínre merészkedik. Váratlanul az önismeret útjára lép, amikor találkozik egy herceggel, egy tengeri boszorkával és egy hihetetlen, új világgal.
A film a túlzott ambíciókról és a felháborító túlkapásokról, több szereplő felemelkedését és bukását követi nyomon a féktelen dekadencia és romlottság korszakában a korai Hollywoodban.
Ebben a különös világban minden megtörténhet. New York nem az a város, amit ismerünk. Lakói másképp öltöznek, másképp viselkednek, más szabályok szerint élnek – és mindig készen állnak a csodára. A tolvaj Peter Lake (Colin Farrell), egy különleges ajándékot kap, hogy megváltoztassa és megmentse önmaga sorsát.
